江苏8家农商行集体谋划上市

  近日,如皋农商行刊登首次公开发行股票并上市项目的招标公告,拟登陆上交所,发行3.28亿股。记者了解到,除了如皋农商行准备A股上市,江苏省内另有7家农商行谋划上市,这些农商行总资产规模达到8000亿元。

  资料显示,如皋农商行于2010年12月在原如皋农村信用合作联社基础上改制成立,位于全国百强县——南通如皋,在近年来各种百强县排名中,如皋都能挤进前30名。截至今年6月末,如皋农商行资产总额达到496.57亿元,与其他已经上市或拟上市农商行相比,规模较小,不过在整个新三板市场中,其规模仅次于齐鲁银行。资料显示,全行设有1家总行营业部和63家分支机构,在岗员工723人。

  如皋农商行在2017年9月挂牌新三板,现在才一年多就要启动上市计划。根据招标文件,如皋农商行计划在2019年上半年完成股票发行申报工作,因此需要邀请券商投标,招标范围为IPO券商。

  2018年上半年,如皋农商行实现营业收入6.31亿元,同比增长29.36%;实现净利润2.07亿元,同比增长53.30%。截至6月末,该行总资产496.57亿元,较上年末增幅达8.15%。相较于其余7家新三板银行,如皋农商行的营收、净利增幅和总资产扩张增幅均为第一。如皋农商行解释,主要是因该行加大了对信贷资金的投放,合理规划了资金投向。

  除了如皋农商行外,省内还有昆山农商行、江南农商行陆续通过关于A股上市的系列股东大会决议,并分别于去年12月、今年8月在当地证监局完成辅导备案登记,同由中信建投证券辅导上市。太仓农商行在去年通过了新三板挂牌的决议;射阳农商行则在2016年年报中宣告该行上市计划启动。另外,海安农商行以及大丰农商行、紫金农商银行已在上市排队进程中,海安农商行、大丰农商行分别处于“已反馈”、“预披露更新”状态,紫金农商行已经成功过会。

  对于银行来说,资本金充足率一直是银行监管部门的核心考核指标,为了达到这一“硬杠杠”,各家金融机构都在想尽办法募集资金,最常用的途径就是股权融资。值得注意的是,如皋农商行在新三板上市后,就开始多方筹集资金,保证资本金充足率。截至挂牌新三板当年的5月31日,如皋农商行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别只有9.80%、9.80%、13.13%。根据南通银监分局监管(二级)管理要求,资本充足率应不低于11.6%;根据江苏省农村信用社联合社《江苏省农业商业银行等级管理办法》,资本充足率达到或高于12.5%得标准分,对照这个标准,如皋农商行只能说是勉强达标。

  新三板挂牌之后没多久,如皋农商行启动再融资,向15家法人和205户自然人,以4.14元/股净资产价格发行了3.5亿股,募集资金14.49亿元。发行完成之后,如皋农商行注册资本从6.5亿元增加到10亿元,截至2017年末,其核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别达到15.57%、15.57%、18.90%,比上期末分别高出5.24%、5.24%、5.05%。这一水平比很多上市银行还要充足,例如,2017年末5家上市公司农商行中核心一级资本充足率最高的江阴银行,也只有12.94%,最低的常熟银行只有9.88%,而已经过会的紫金农商行只有9.69%。

  此外,虽然规模小,但是如皋农商行的股东中,已有多家省内金融机构的身影。资料显示,吴江农商行和昆山农商行目前均持有如皋农商行10%股份,并列第一大股东,前者已经在2016年成功上市,后者也有上市意图。

  相关人士称,如皋农商行公布了A股上市计划后,意味着在新三板的时间已经处于倒数阶段。由于有了主板上市的利好,如皋农商行近期在新三板市场也是倍受关注,交易价格大幅攀升,从11月9日的每股3.5元,到11月12日的4.35元,涨幅超过20%。

  齐鲁银行表示,为丰富公司资本补充渠道,优化资本结构,提升市场竞争力和风险抵御能力,推动长远发展,公司拟首次公开发行人民币普通股(A股)股票并上市。齐鲁银行在2017年就完成了50亿元的定增融资,还发行了10亿元二级资本债券,不过,随着业务规模的扩张,资本金消耗也快。截至2018年三季度末,齐鲁银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.83%、11.15%、10.02%,较2017年末分别下降0.66个百分点、0.39个百分点、0.26个百分点。在资产质量方面,截至9月末,齐鲁银行不良贷款率1.69%,较期初增加0.15个百分点;拨备覆盖率为187.83%,较期初减少19.25个百分点。

  证券研究专家付立春表示,银行业务发展对资本金要求高,新三板今年的融资和定增规模相比以往都有所下降,为了自身业务持续发展,去A股上市拓展融资渠道也是可以理解的。

  业内人士认为,如皋农商行转战IPO是银行自身发展到一定阶段的自然选择。从银行来说,这类金融机构一般规模较大,基本面和经营的持续性与规范性相比其他企业更好,可能更具备A股上市实力,同时完成新三板巨额融资后,保证了它的规模继续成长。

( 发布日期:2018-12-15 02:33 )